FX168財經報社(香港)訊 周三(12月18日)援引Finance Magnates(FM)報道，隨着市場參與者等待澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)對差價合約(CFD)產品實施擬議的杠杆限制規定，該監管機構已經展開了針對批發客戶(wholesale clients)的新規實施。
值得注意的是，ASIC排除了針對CFDs產品發行人的價格和價值測試，該測試此前為CFD發行人將客戶分類為批發客戶時使用的測試之一。
在澳大利亞，批發客戶類似於歐洲地區的專業客戶，可以獲得更廣泛的投資範圍，但並不具備適用於零售客戶同等的消費者保護。
根據企業法2001(Cth) 761G(7)(a)的規定，當提供給個體的金融產品價格或價值超過50萬澳元時，價格和價值測試允許被許可方將客戶分類為批發客戶。
但ASIC新修訂後的條例將不影響其他批發投資者測試。
對此，Sophie Grace and TRAction Fintech公司總監Sophie Gerber聲明解釋，“修正案背後的理由似乎是名義價值為50萬澳元的CFD產品能通過適度的初始保證金來實現。”
“批發客戶不受企業法下部分法規的保護，包括獲得產品披露聲明和金融服務指南這類披露文件的發布，向AFCA投訴的能力，確保與客戶溝通的員工接受RG146課程和對客戶資金的處理。”
CFD發行方下一步該如何？
所有發行CFD產品的ASIC被許可機構應當評估自身的疲乏客戶，並決定他們的分類測試。如果這類客群被歸類為使用價格和價值的批發投資者，則被許可方應當檢查是否客戶可能符合其他條件，包括：
1.通知該客戶將被重新劃分為零售客戶；
2.向該客戶發放合規披露文件；
3.建議客戶新的消費者保護；以及
4.對客戶資金進行調節，確保此前被劃入批發客戶的客戶資金符合零售客戶資金的處理規定。
Gerber表示，“如果客戶不再被劃分為批發投資者，則被許可方應當通知客戶包括披露文件發放和建議客戶新的消費者保護等關於重新劃分的內容。”
“對客戶資金的調節應當立即展開，確保此前劃入批發客戶的投資者資金要求符合零售客戶的處理規定。”
本文由Finance Magnates 獨家授權FX168財經報社進行翻譯，未經授權，不得轉載。
具體英文版修正案解讀可以點擊：https://sophiegrace.com.au/afsls/asic-implements-new-regulations-to-exclude-key-wholesale-investor-test/
