全球资产配置聚焦2016圆满落幕，聚焦银行系、家族财富、高净值人群资产配置

全球资产配置聚焦2016在上海巴黎春天新世界酒店圆满落幕！大会由决策者CDMC主办。国际财富管理协会担任支持机构，波士顿咨询、上海财经大学、瑞士IfFP金融理财规划学院担任知识伙伴。

从中国经济过去十五年的发展历史来看从2006年加入WTO之后中国经济跟全化进一步的紧密。近几年当全球化遭遇中国经济下行，在这样比较复杂的多重背景之下如何做好全球资产配置显然是提升了更多的难度，当然既是机遇也是挑战。326嘉宾来自私人银行、第三方财富管理机构、基金、家族办公室、期货、保险、信托、留学机构、移民机构、律师事务所、政府协会的企业决策者齐聚，共同探讨、交流。

全球资产配置的宏观环境

恒天财富研究中心副总监、首席策略分析师周荣华担任第一天上午的主持人。在他的主持声中，大会缓缓拉开序幕。第一位演讲嘉宾是意大利著名经济学家Michele Geraci，他在来中国之前是一位投资银行家，目前担任全球研究所所长。他的分享主题是"全球化资产配置的宏观环境分析以及投资建议"。Michele Geraci通过数据解析了世界经济情况，各国央行采取了哪些措施，包括中国央行对于货币有哪些举措。除此以外分享了中国人如何进行海外投资？中国人在海外投资要注意什么问题？

波士顿咨询金融专题专家彭众阳的演讲话题是"新常态下"高净值人士投资需求的转变和多样化。彭总谈到："高净值客户分为300万到3000万、3000万以上的档次。典型的配置方式仍是股票、现金、固守类，以及信托、房地产相关的为主。但随着财富量级的提升我们也观察到对定制化和复杂程度更高的产品需求和关注度越来越高，其中像PE就是一个典型的代表。大家可以看到在六百万到三千万的客户当中对PE是8%。"高净值人士的投资需求多样化，在海外服务高净值客户的渠道和提供商丰富。但总体有四大类最主流，如独立投顾，包括全能券商、私人银行和信托，以及家族办公室。

恒天财富执行总裁宋辉分享的话题是"多变环境下的全球资产配置战略布局"。外界经过十多年的财富管理的发展，外部的环境发生了翻天覆地的变化；行业积累了诸多问题正在暴露，原有的发展模式出现了很大的瓶颈；互联网、大数据、云计算、人工智能这些科技手段正在颠覆我们原来传统的做法。财富管理在变革当中定有大机会。概括一下用三句话：合规经营，风控至上。苦练内功、站稳脚跟。创新发展，加速转型。

瑞士Vontobel银行大中华区董事总经理Christopher Tang与大家探讨了"亚洲客户证券投资全球化多元化趋势逐步增强"。Christopher介绍了瑞士银行的家族控股背景，凸显出瑞士银行与其他外资银行在做家族传承、理财、财富管理上的不同。"从长期来看，贪婪、懒惰，缺乏经验会导致投资的损失。如果在出现危机时，你做错了一点投资的判断就有很大的亏损出现。"他建议高净值人士找一个可靠的资管机构来帮助他们理财。

银行系资产配置

下午开场，上海国际金融中心研究院副院长丁剑平为大家讲述了"2016年至2018年期间全球金融可能的"黑天鹅"和资产应对策略"。中国目前的在全球宽松量化的货币形势下中国的情况如何？受到全世界负利率的影响，中国可能也会进入负利率时代。负利率带来资产的泡沫资，产的泡沫对全球的资产配置就带来了很大的挑战。危中有变，既然有危，怎么变？在这个冷板凳和创新周期怎么平稳过渡，就在于我们怎么加强三个水库的建设。一个是利率环境，一个是创新，一个是人民币的国际化。

江苏成安股权投资基金管理有限公司总裁赵屹为大家分享了"银行不良资产证券化的核心--资产处置"。赵总向大家介绍了成安基金近期对不良资产处置问题的思考。公司涉及的不良资产主要集中在金融不良贷款，严格意义上叫不良贷款资产，非银行类的资产不在讨论范围之内。赵总在会上透露，银行公布的第一季度的不良资产率，1.83%可能要高出5到10倍。这是供给大家参考的信息。中国的不良资产的证券化可以为中国的未来的证券化提供一个新的品种。

交通银行私人银行业务中心财富顾问部总经理徐萌分析了"中国私人银行与外资银行在中国市场的优劣势"。徐总谈到了交行私人银行业务碰到的困惑：可投资产不多、同质化严重、专业人才稀缺。她提出的困惑就是我国在资产配置工作能遇到的很大瓶颈，第一个瓶颈是资产配置方案并没有充分的反馈出客户的需求；另一个困惑是我的资产配置选择中没有差异化、个性化，各家私行在宣传差异化的服务也好，产品也好，其实大多都是通过各家的资管来引发的。

资深经济学家陈柏轩分享的话题是"海外财富管理"。在谈到"境外全球资产配置的我们能做些什么"时，陈先生呼吁业界关注两个高净值人士重要的需求主题。其一是资金处境的需求越来越大，出去要找到专业的投资者。其二与家庭的财富管理非常有关，同时也和子女教育以及家族传承息息相关。

家族财富管理与传承

友邦保险中国高净值业务负责人兼友邦中国区渠道企划部负责人姜利民大家分享了"保险是高净值人士的财富保全与传承"。姜总分享了寿险在家族财富传承中的作用，寿险传承中的作用中核心点是解决传承中可能遇到的流动性；另外，寿险可以通过受益人，非常清晰的解决传承指定性。"税务筹划是未来保险中非常强的功能，目前在中国还未凸显。我相信我们未来税制越来越完善，包括未来遗产税的推出。这肯定会成为高净值人士筹划的重点，那个时候寿险起的作用会更大。"

清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓与大家探讨了"家族办公室在中国前沿发展，超高净值家族财富管理的顶层设计"。高皓教授有两大专业领域，其一是家族办公室的发展，包括家庭传承的设计和家庭专业关系的管理，和中国家庭文化和价值观的传承。其二是家庭的财富，包括战略性的财富管理和信托关系管理。高皓教授："家族办公室是对超高净值家族一张资产负债表进行全面的管理和治理机构。为什么要设立家族办公室呢？一个驱动力是家族财富与企业资本的分离，通常是通过资产证券化实现的，如说公司的上市、并购等等；

高净值人群全球资产配置策略

瑞士Ayaltis AG特许分析师，金融风险管理师邵浩分享的话题是"海外对冲基金-全球家族办公室的最佳选择"。宇沃资本CEO彭嘉荣探讨了"高净值人群如何理性的进行全球资产配置"。以诺教育董事长谭文清带领参会嘉宾深入认识"资产配置、优化资产配置策略"。哈耶普教育集团总裁杜媛媛的演讲话题是"资产配置全球化掀起欧美留学热潮"。

在全球资产配置聚焦暨颁奖盛典上，组委会联合评审团为表彰行业卓越企业，共评选出5个专业奖项。年度第三方财富管理卓越贡献奖的获奖者是恒天财富；年度银行不良资产处置最佳团队奖的获奖者是江苏成安股权投资基金管理有限公司；年度最受信任的基金产品奖的获奖者是东方成安资产管理有限公司；年度全球资产配置创新奖的获奖者是真融宝；年度全球资产配置卓越贡献奖的获奖者是万国金融国际控股有限公司。恭喜他们，希望他们在全球资产配置的道路上发展越来越好！