外媒：日监管机构发出高频交易警示券商接受问卷调查

文 / Sarah 2016-02-01 13:08:20 来源: FX168财经网

FX168讯 周一（2月1日）知名外媒报道指出，日本金融监管机构已开始检查高频交易、程序交易和暗池交易，要求券商提供有关这类活动的信息。

本周日本证券交易监督委员会(SESC)向券商发出了调查问卷，询问他们向高频交易客户提供的服务，其中包括优惠待遇和产品，以及高频交易和非高频交易客户的费用差异。据彭博新闻社获得的这份文件显示，监管部门还寻求查明高频交易客户是否以及在什么条件下可以进入暗池。券商必须在2月12日之前作出答复。

康州Weeden & Co.的市场结构主管Andrew Upward称，“日本针对暗池还没有真正的监管机制，日本监管机构现在可能是看到了这样的情况，然后自问‘我们如何能确保自己有工具来规管这些场所的活动呢？’”

该监管机构2015年首次在其年度行政报告中提到程序交易。此前SESC被批评在监管高频交易员方面几乎没有作为，9月份时高频交易已经占据了市场的一半以上。

德意志银行（Deutsche Bank）称，在9月7日，高频交易占到了东京证交所交易量的53%。在该交易所切换到更快速交易系统的2010年初，这一比例还仅为10%左右。

在前述文件中，SESC将高频交易公司定义为：在交易所或者接近交易所的服务器下单，拥有市场的“快速直接电子入口”，利用机器来下达指令而且下单迅速的客户。

SESC还要求券商提供指令样本和交易数据，并询问他们是否会在发送之前检查指令的正当性。检查对象还包括券商在紧急情况下紧急关停(kill switch)客户交易的能力。

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